איך לקרוא ולהבין דוח פנסיה - מדריך מלא
כל מה שצריך לדעת כדי להבין את הדוח השנתי מקרן הפנסיה - מהמספרים החשובים ביותר ועד להבנת התשואה והעמלות
פעם בשנה מגיע לתיבת המייל דוח מקרן הפנסיה - עמוד אחרי עמוד של מספרים, טבלאות, ומונחים מסובכים. רוב האנשים מסתכלים רק על היתרה הכוללת ומתעלמים משאר המידע. זו טעות!
דוח הפנסיה מכיל מידע קריטי על העמלות שאתה משלם, התשואה שמקבל, והאם אתה בכיוון הנכון לפרישה. במדריך זה נלמד איך לקרוא את הדוח בצורה חכמה, אילו מספרים באמת חשובים, ומתי כדאי לשקול החלפת קרן או לקיחת הלוואה מול הפנסיה במקום למשוך.
5 החלקים החשובים בדוח הפנסיה
פרטים אישיים ויתרות
החלק הראשון והבסיסי ביותר
💡 טיפ חשוב:
היתרה הכוללת היא המספר שמעניין אותך ביותר - זה הכסף שיהפוך לקצבה חודשית. אם היתרה נמוכה מ-500,000 ₪ בגיל 55+ - כדאי לשקול להגדיל הפרשות או לקחת הלוואה מול הפנסיה במקום למשוך.
הפרשות חודשיות
כמה מופקד כל חודש ומי מפקיד
המספרים שצריך לבדוק:
זה הכסף שמנוכה לך מהשכר מדי חודש
התרומה של המעסיק - זה כסף "חינמי" עבורך!
כספי פיצויים במקרה פיטורים
דוגמה לחישוב:
⚠️ אזהרה:
אם ההפרשות בדוח נמוכות מהמינימום החוקי - המעסיק עובר עבירה! פנה לחשב השכר מיד או לביטוח לאומי.
תשואה ביצועים
המספר שקובע כמה הכסף שלך גדל
מה תראה בדוח:
התשואה הגולמית לפני ניכוי עמלות ואינפלציה
תשואה נומינלית פחות אינפלציה - זה המספר האמיתי!
תשואה אחרי ניכוי עמלות ניהול
תשואה טובה
- • מעל 7% נומינלית
- • מעל 4% ריאלית
- • גבוהה מהממוצע בענף
תשואה חלשה
- • מתחת ל-5% נומינלית
- • מתחת ל-2% ריאלית
- • נמוכה מהממוצע בענף
📊 איך לבדוק אם התשואה טובה:
היכנס לאתר רשות שוק ההון (www.mof.gov.il) ובדוק את הממוצע בענף. אם הקרן שלך מתחת לממוצע 2-3 שנים ברצף - שקול להחליף קרן!
עמלות וניכויים
הכסף שהקרן לוקחת - חשוב מאוד!
סוגי העמלות בדוח:
עמלה על היתרה הכוללת. עמלה של 1% על 500,000 ₪ = 5,000 ₪ לשנה!
עמלה על כל כסף שנכנס. בקרנות חדשות יותר - בדרך כלל 0%!
עלות הכיסויים הביטוחיים (מוות, נכות, שאירים)
דוגמה להשפעת עמלות:
יתרה: 500,000 ₪ | תקופה: 20 שנה
עמלת ניהול: 0.5%
סה"כ עמלות: 88,000 ₪
עמלת ניהול: 1.5%
סה"כ עמלות: 264,000 ₪
הבדל של 176,000 ₪! 😱
💰 כלל אצבע:
עמלה מעל 1% שנתי נחשבת גבוהה ב-2025. שקול להעביר לקרן עם עמלות נמוכות יותר (0.3-0.5%).
תחזית קצבה
כמה תקבל בפועל בפרישה
מה הדוח מראה לך:
זה מה שתקבל אם תמשיך להפריש באותו קצב
אחוז הקצבה לעומת השכר האחרון. מטרה: 70%+
קצבה ריאלית מתואמת לאינפלציה - היא החשובה יותר
✅ מצב טוב
שיעור החלפה מעל 70%
⚠️ מצב בינוני
שיעור החלפה 50-70%
❌ מצב חלש
שיעור החלפה מתחת ל-50%
דגלים אדומים בדוח - מתי להיזהר
🚩 התשואה נמוכה מהממוצע בענף 2-3 שנים ברצף
שקול להעביר לקרן עם ביצועים טובים יותר. הפסד של 1-2% בשנה = עשרות אלפי שקלים לאורך זמן!
🚩 עמלת ניהול מעל 1% שנתי
עמלות גבוהות גוזלות את התשואה שלך. העבר לקרן זולה יותר (0.3-0.5%).
🚩 ההפרשות נמוכות מהמינימום החוקי
המעסיק חייב להפריש לפחות 6.5%. אם הוא לא עושה זאת - זו עבירה פלילית!
🚩 היתרה לא צומחת בקצב הצפוי
בדוק אם יש משיכות/קיזוזים שלא ידעת עליהם. לפעמים יש טעויות.
🚩 שיעור החלפה צפוי מתחת ל-50%
הגדל הפרשות מרצון או שקול חיסכון נוסף (גמל/השקעות). אחרת תתקשה בפרישה.
🚩 אין פירוט על כיסויים ביטוחיים
ודא שיש לך כיסוי מוות ונכות מספיק. לפעמים הכיסוי נמוך מדי.
צ'קליסט: 10 דברים לבדוק בדוח השנתי
5 טעויות נפוצות בקריאת דוחות פנסיה
להסתכל רק על היתרה הכוללת
גם התשואה, העמלות, והקצבה הצפויה חשובים לא פחות!
להשוות רק את היתרה לשנה שעברה
בדוק גם כמה השקעת השנה (הפרשות) - אם היתרה גדלה רק בסכום ההפרשות, התשואה 0%!
להתעלם מעמלת הניהול
עמלה של 1% נראית קטנה, אבל לאורך 30 שנה זה מאות אלפי שקלים!
לא לבדוק את המסלול ההשקעתי
אם אתה צעיר בהשקעה שמרנית (רק אג"ח) - מפסיד תשואה. אם קרוב לפרישה במניות - סיכון גבוה מדי.
לא להשוות לממוצע הענף
קרן שלך יכולה להראות תשואה 5% "טובה", אבל אם הממוצע 7% - אתה מפסיד 2% כל שנה!
שאלות נפוצות
מתי אמור להגיע הדוח השנתי?
קרנות פנסיה חייבות לשלוח דוח שנתי עד 31 במרץ של השנה העוקבת. אם לא קיבלת - פנה לקרן או היכנס לאזור האישי באתר שלהם.
מה ההבדל בין תשואה נומינלית לריאלית?
נומינלית = התשואה הכוללת. ריאלית = תשואה פחות אינפלציה. אם התשואה 7% והאינפלציה 3%, התשואה הריאלית 4%. זה המספר שקובע כמה באמת הרווחת בכוח קנייה.
האם צריך לבדוק את הדוח כל שנה?
בהחלט! פעם בשנה תקדיש 20 דקות - זה יכול לחסוך לך עשרות אלפי שקלים אם תגלה בעיות מוקדם.
מה עושים אם מגלים טעויות בדוח?
פנה מיד לקרן הפנסיה בכתב (מייל + מכתב רשום). תעד הכל. אם לא מסתדרים - פנה לרשות שוק ההון.
אפשר לקבל הלוואה מול הפנסיה בלי שזה יופיע בדוח?
הלוואה מול הפנסיה תופיע בדוח כשעבוד על הפוליסה, אבל היתרה לא יורדת - הפנסיה ממשיכה לגדול. זה הרבה יותר טוב ממשיכה שמפחיתה את היתרה ישירות.
כמה זמן לוקח להעביר פנסיה לקרן אחרת?
בין חודש לחודשיים. התהליך פשוט - אתה חותם באתר הקרן החדשה והם עושים הכל. שווה לעשות אם העמלות/תשואה גרועות.
צריך עזרה להבין את הדוח שלך?
המומחים שלנו יבדקו את הדוח בשבילך ויסבירו מה המצב האמיתי + האם כדאי לקחת הלוואה מול הפנסיה במקום למשוך
שלח לנו את הדוח • ניתוח תוך 48 שעות • ללא עלות